孙悟空被压五指山下四百年时，碰巧被阿一所救。阿一的父母被龙太子所杀，她想让孙悟空带她上天宫告状。龙太子得知孙悟空逃出了五指山，准备报当年东海龙宫被毁之仇，利用孙悟空的好兄弟蛟魔王刺杀他。虽然孙悟空被如来封了法力，但蛟魔王依旧刺杀失败。却带回了阿一，为了救阿一，孙悟空打到龙宫。孙悟空与龙太子从海里打到南天门。孙悟空最终被阿一感化，回到五指山继续修行，等待有缘人。

五百年前齐天大圣孙悟空大闹天宫，在太上老君的炼丹炉内被炼了七七四十九天，四十九天后，孙悟空破炉而出，炼出一双火眼金睛，将太上老君的炼丹炉踢落凡间，燃起一片火海。 五百年后，孙悟空随唐三藏前往西天取经，途经火焰山。火焰山之火八百里连绵不绝，火焰山下的甘霖村村民，常年饱受火焰山的折磨，孙悟空和猪八戒受村民委托，前往火焰山二圣洞府取芭蕉扇扇灭火焰山之火，甘霖村的一位姑娘炎灵儿偷偷跟上二人，三人来到了传说中的二圣洞府，偷偷潜入洞府，准备盗取芭蕉扇，结果发现这二圣就是孙悟空的旧相识牛魔王和铁扇公主......

孙悟空大闹天宫后被如来压在五指山下，500年后，唐三藏解救了孙悟空，陪同唐僧西行取经。师徒二人来到了一座村庄，村中的村民皆为妖怪，于是出手惩治了妖怪。唐僧觉得需要用爱去感化妖怪。于是唐僧念了紧箍咒让孙悟空痛苦不堪。此时隐藏在暗处的紫金魔王用法术幻化成了唐僧的模样，逼走了唐僧真身，唐僧真身离去前带走了袈裟，等待孙悟空来救，完成天竺之行。最后悟空知道了真假唐僧的真相，魔王破了孙悟空金箍棒的法力，唐僧的宝物袈裟能否夺回？孙悟空被击败困入混沌世界能否浴火重生？

至尊宝（周星驰）被月光宝盒带回到五百年前，遇见紫霞仙子（朱茵），被对方打上烙印成为对方的人，并发觉自己已变成孙悟空。 紫霞与青霞（朱茵）本是如来佛祖座前日月神灯的灯芯（白天是紫霞，晚上是青霞），二人虽然同一肉身却仇恨颇深，因此紫霞立下誓言，谁能拔出她手中的紫青宝剑，谁就是她的意中人。紫青宝剑被至尊宝于不经意间拔出，紫霞决定以身相许，却遭一心记挂白晶晶（莫文蔚）的至尊宝拒绝。后牛魔王救下迷失在沙漠中的紫霞，并逼紫霞与他成婚，关键时刻，至尊宝现身。

孙悟空（周星驰）护送唐三藏（罗家英）去西天取经路上，与牛魔王合谋欲杀害唐三藏，并偷走了月光宝盒，此举使观音萌生将其铲除心思，经唐三藏请求，孙悟空被判五百年后重新投胎做人赎其罪孽。 五百年后孙悟空化身强盗头头至尊宝。当遇见预谋吃唐僧肉的妖怪姐妹蜘蛛精春三十娘（蓝洁瑛）和白骨精白晶晶（莫文蔚）时，因为五百年前孙悟空曾与白晶晶有过一段恋情，至尊宝与她一见钟情，但因菩提老祖将二人妖怪身份相告，至尊宝仍带领众强盗开始与二妖展开周旋，过程中，白晶晶为救至尊宝打伤春三十娘，自己也中毒受伤，为了救白晶晶，至尊宝去找春三十娘，遭白晶晶误会，绝望自杀，至尊宝开始用月光宝盒以期使时光倒流。

导演卡尔·丹汉姆（罗伯特·阿姆斯特朗 Robert Armstrong饰）为了完成他的电影而来到了荒无人烟的骷髅岛。一只巨大的非洲大猩猩金刚居住在这个与世隔绝的岛上。然而它却被卡尔逮住并带到了纽约，在那里它成了供人观赏的怪物。卡尔一直为没有找到适合的女主角而烦恼，直到他遇见了貌如天仙的美丽女孩安·达罗（菲伊·雷 Fay Wray饰）。而此刻，金刚也深深地爱上了安。 1933版本的黑白影片《金刚》，融合动画、真人和模型为一体，开创了特技片的先河，在当年取得了巨大成功，轰动一时。“金刚”也成为日后影坛翻拍无数的英雄角色。本片荣获2006年第32届美国电影电视土星奖-最佳经典影片DVD提名。

花果山上有一仙石，一天突然轰然迸裂，爆出一只灵猴。他拜师于菩提祖师，并被取名为孙悟空，悟空身手敏捷，在三星观成功练就了长生不老之术和七十二般变化，却因醉酒而闯下大祸，被压于五指山下。五百年后，悟空奉观音之命，随唐玄奘到西方取经，作其徒弟，修成正果，才得以赎罪。悟空遂随唐三藏上路，沿途困难重重，他与猪八戒及沙悟净合力降魔伏妖，展开了一段艰辛的取经旅程。

花果山上有一仙石，一天突然轰然迸裂，爆出一只灵猴。他拜师于菩提祖师，并被取名为孙悟空，悟空身手敏捷，在三星观成功练就了长生不老之术和七十二般变化，却因醉酒而闯下大祸，被压于五指山下。五百年后，悟空奉观音之命，随唐玄奘到西方取经，作其徒弟，修成正果，才得以赎罪。悟空遂随唐三藏上路，沿途困难重重，他与猪八戒及沙悟净合力降魔伏妖，展开了一段艰辛的取经旅程。

天地灵气滋养的一块灵石在花果山顶迸裂，化出一只目射精光的石猴。它闯入水帘洞称王，为求长生渡海拜师，学得七十二变与筋斗云。归来后闯龙宫取金箍棒，入地府勾销生死簿，惊动天庭。玉帝假意招安，封它弼马温，猴王得知受骗，怒返花果山自号齐天大圣。天庭再遣天兵围剿，诸神皆败。它偷蟠桃，盗金丹，搅乱瑶池盛会，终被太上老君擒入八卦炉。谁知炉火反炼就它一双火眼金睛，炉倾之日，猴王挥动铁棒，一路打上凌霄宝殿，天宫摇摇欲坠。

妖猴大闹天界将众天将打得溃不成军，如来前来降服妖猴。将其镇压于五指山内。悟空困在洞内受罚的岁月中前后分别遇到三人为其舍身采莲，三段不同的经历终使悟空得以悟得人世情感。